정부가 무자본 인수합병(M&A) 세력을 향해 칼을 뽑았다. 선의의 투자자 보호를 위해 관리감독을 강화, 사전 피해 예방에 나설 예정이다.

금융감독원(이하 금감원)은 13일 무자본 M&A 기업에 대한 회계분식 집중점검을 실시한다는 내용을 담은 2019년 회계심사·감리업무 운영계획'을 발표했다. 상장폐지 위험기업과 무자본 M&A 추정기업에 대한 관리감독을 강화하고, 분식회계에 대한 제재를 강화하겠다는 것이다.

금감원의 이번 결정에 M&A업계는 무자본 M&A 세력의 활동이 움츠려 들 것으로 예상하고 있다.
M&A업계에 따르면 금감원은 지난해 11월 1일 도입된 새 외감법 시행으로 올해 회계감리는 기존 사후 감독에서 사전 감독체제로 전환한다.

올해 회계·심사 감리 대상을 지난해(126곳)보다 34.1% 늘어난 169곳으로 확대, 향후 심사대상을 꾸준히 확대할 계획이다. 회계 취약 분야 기업과 분식회계 발생 시 사회적 파장이 큰 대기업 등에 대해선 회계 감시 활동의 강화도 추진한다.

무엇보다 무자본 M&A 기업에 대해선 집중점검 후 기획심사를 할 계획이다. 경영 의도 없이 무자본으로 상장사를 인수한 후 횡령·배임 등으로 상장폐지를 초래해 다수의 투자자에게 피해를 주는 경우를 최소화 하겠다는 것이다.

금감원은 일단 경미한 위반사항은 경조치로 종결한다. 그러나 고의적 위반사항에 대해서는 제재를 강화한다. 제재조치에 대한 수용도 제고를 위해 회계기준위반 제재수준 등을 합리화하고 조치를 받는 자의 권익보호를 강화하기 위한 일환에서다.
금감원은 지난해 말 사전예고한 4대 회계이슈 관련 기업들도 중점적으로 심사한다.
금감원이 선정한 4대 회계이슈는 신(新)수익기준서 적용의 적정성, 신(新)금융상품기준 공정가치 측정의 적정성, 비시장성 자산평가의 적정성 , 무형자산 인식·평가의 적정성 등이다. 금감원은 10년 이상 미감리 기업도 올해 심사 대상에 포함할 계획이다.

금감원은 대기업 심사 때는 3명 이상으로 긴급점검반을 별도 구성해 합동 심사를 진행할 방침이다. 올해 회계법인에 대한 감사품질관리 감리는 7곳 정도를 대상으로 실시된다.
감사품질관리 감리는 외부감사인인 회계법인이 감사업무의 품질 향상을 위해 구축한 내부시스템의 적정성 등을 점검하는 감리다.

금감원은 올해 미국 상장회사 회계감독위원회(PCAOB)와 국내 회계법인에 대한 공동검사가 실시될 때 긴밀한 공조체제를 유지한다. 미국 기업회계개혁법에 따라 미국 상장사를 감사하는 국내 회계법인도 PCAOB 정기검사 대상이 되고 금감원과 공동검사가 실시된다.

국내에는 삼일·삼정·안진·한영 등 4개 회계법인이 미국에 상장된 국내 기업에 대한 감사업무를 수행하고 있으며 올해는 한영회계법인에 대한 공동검사가 실시될 예정이다.

금감원 측은 "재무제표 심사제도 도입을 통해 신속한 수정공시를 유도하고 경조치 신속 종결 등을 통해 기업부담을 완화해 투자자보호를 개선할 것"이라며 "이와 함께 회계취약부문 및 대기업에 대한 회계감시 강화를 통해 자본시장 질서 확립도 유도할 계획"이라고 밝혔다.

[M&A] Financial Supervisory Service (FSS) Without Capital M&A knife, "Increased sanctions on accounting monitoring and analysis accounting"

The government drew a knife toward the non-capitalless M&A forces. To protect investors in good faith, the government will strengthen supervision of management and prevent damage in advance.



The Financial Supervisory Service (FSS) on Wednesday announced its 2019 accounting review and supervision plan, which calls for conducting an intensive audit of non-capitalized M&A companies. The government intends to strengthen supervision of listed-off risk companies and non-capitalized M&A-estimated companies, and tighten sanctions on fraudulent accounting.



The FSS' decision is expected to draw back activities by non-capital M&A forces.
According to the M&A industry, the FSS will shift its accounting supervision to a pre-supervision system this year from the previous post-monitoring one, with the implementation of the new foreign inspection law introduced on Nov. 1 last year.


The government plans to expand the number of accounting and audit supervision targets to 169 this year, up 34.1 percent from last year's 126. The government will also step up its efforts to monitor accounting for companies that are vulnerable to accounting scandals and large companies that have huge social repercussions in the event of accounting fraud.



Above all, it plans to conduct a planning review of non-capitalized M&A companies after intensive inspection. The government intends to minimize the number of cases in which the company takes over a listed company without any intention of management and causes the delisting through embezzlement and breach of trust, thereby hurting a large number of investors.



The FSS will end minor violations with light measures for now. However, the sanctions are tightened for intentional violations. The move is part of the effort to streamline the level of sanctions against accounting standards and strengthen the protection of rights and interests of those who are subject to the measures to enhance acceptance of the sanctions.
The FSS will also focus on companies related to the four major accounting issues that were pre-announced late last year.
The four major accounting issues selected by the FSS are the adequacy of the application of the new revenue standard, the adequacy of fair value measurement on the basis of new financial instruments, the adequacy of non-marketable asset assessments and the adequacy of the recognition and evaluation of intangible assets. The FSS also plans to include unsenservised companies for more than a decade on its list of screening this year.



The FSS plans to form an emergency inspection team of at least three people to conduct joint screening during the screening of large companies. Audited quality control monitoring of accounting firms will be conducted on about seven locations this year.
Auditing quality control is a surveillance of the adequacy of the internal system built by accounting firms, which are external auditors, to improve the quality of audit work.



The FSS will maintain a close coordination system when joint inspections of U.S. listed companies' accounting supervision committees and local accounting firms are conducted this year. Under the U.S. Business Accounting Reform Act, Korean accounting firms that audit U.S. listed companies will also be subject to regular PCAOB inspections and joint inspections with the FSS.



In Korea, four accounting firms -- Samil, Samjung, Anjin and Han Young -- carry out auditing activities for Korean companies listed in the U.S. and a joint inspection of Hanyoung Accounting Corp. will be conducted this year.



"We will improve investor protection by inducing prompt correction of financial statements through the introduction of a screening system for financial statements and by easing the burden of companies through quick termination of light measures," the FSS said. "In addition, we will encourage the establishment of order in the capital market by strengthening accounting monitoring of accounting weak sectors and large companies."

윤영주 기자 다른기사 보기