사조대림이 사조해표를 흡수합병한다. 사조대림은 사조해표와 합병 반대 주식매수청구권 행사 금액이 94억원으로 예정대로 합병을 진행한다고 22일 밝혔다.

주식매수청구권이란 보유 주식을 기업이 매수하도록 청구하는 권리를 말한다. 합병에 반대하는 주주들이 권리행사다. 주식매수청구권 행사 금액이 크면 재무적 부담 등의 문제로 합병이 어려움을 겪을 수 있다. 회사 측은 “양사 합산 금액이 주식매수청구권 양사 합산 한도인 200억원에 미달해 예정대로 합병을 진행한다”고 밝혔다.

22일 M&A업계에 따르면 사조대림은 지난 12일 사조해표를 흡수합병해 1주당 0.44주 신주를 발행한다고 밝힌 바 있다. 합병으로 사조대림이 사조해표에 교부할 신주는 약 761억원 규모로 합병 기일은 2019년 6월 1일이다.

사조대림은 사조해표 흡수합병을 오랜시간 동안 검토해왔던 것으로 알려졌다. 최근 식품 관련 시장이 좋지 않은 상황과 함께 시장지배력 상실 원가 및 유통 경쟁력도 약화되며 성장기반이 필요했기 때문이다.

실제 사조대림 측은 사조해표 흡수방병 관련 투자설명회 자리에서 “합병으로 어묵, 맛살, 육가공 및 수산업을 영위하는 업체로서 합병을 통하여 시장 내에서 확고한 입지를 구축하고, 통합 운영 및 관리를 통한 비용 절감 양사 구매선 통합 및 자재공동 구매를 통한 원가절감 등 사업의 효율성에 기여할 것”이라는 목표를 밝혔다.

특히 식품 매출 1조 클럽 입성 및 글로벌 종합식품기업으로 도약하기 위한 성장기반을 마련할 수 있을 것오르 전망했다. 기존에 별도로 운영·관리되던 부문을 통합 운영·관리 함으로써 비용 절감 및 효율성 강화, 신용등급 통합으로 인한 금융비용 절감과 유동성 위험의 희석, 환포지션 리스크 축소, 양사 구매선 통합 및 자재 공동구매를 통한 원가절감 등 경영상 효율성이 확대될 것이라는 게 이유다.

실제 양사는 영업부문에서 제품 포트폴리오가 겹치지는 않지만 B2C(기업과 소비자간 거래) 사업을 영위하고 있는 공톰점이 있다. 사조그룹 입장에선 사조해표의 주요 사업 부문과 대림의 신선(냉장.냉동) 부문의 결합은 영업조직 강화, 전략적이고 능동적인 영업전략 수립, 시장참여 기회 확대로 삼을 수 있다.

사조그룹 측은 “이번 합병은 양사의 핵심역량을 결합해 시장에서 경쟁력을 확보함과 동시에 기업가치를 제대로 인정받기 위한 조치”라며 “합병을 통해 글로벌 종합식품회사로 도약 할 수 있는 발판을 마련 함과 동시에 주주가치 제고 및 고객 만족을 이끌어 낼 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.

 [M&A] Sajo Daelim, Absorbing Sajo Beach..."Global Food Company, Take off"

Sajo Daerim will merge Sajo Beach. Sajo Daereim announced on Tuesday that it will proceed with the merger as scheduled, with 9.4 billion won in the amount of stock purchase right exercise against the merger.


A right to purchase shares refers to a right to require an entity to purchase shares it holds. Shareholders opposed to the merger are rights activists. If the amount of stock purchase claims exercise is large, the merger could face difficulties due to financial burdens and other problems. The combined amount of the two companies is less than the 20 billion won limit of the combined amount of the two companies' share purchase claims, and the merger will proceed as scheduled, the company said.



According to M&A industries on the 22nd, Sajo Daelim announced on the 12th that it will issue 0.44 new shares per share by absorbing and merging Sajo Beach. Due to the merger, the new shares to be distributed by Sajo Daerim in Sajo Beach are worth about 76.1 billion won, and the merger date is June 1, 2019.



Sajo Daelim is known to have been reviewing the absorption of Sajo Beach for a long time. In addition to the recent unfavorable situation in the food market, the cost of losing market dominance and distribution competitiveness were weakened, and a growth base was needed.


In fact, Sajo Daelim said at an investor relations meeting on the absorption prevention of Sajo Beach, "As a company that has fish cake, meat processing, and fishery industries through merger, we will establish a firm position in the market through merger, and contribute to the efficiency of the project, including cost reduction through integration of both companies and joint purchase of materials."

In particular, the company predicted that it will be able to establish a foundation for growth in order to become a global general food company by joining the 1 trillion won club in food sales. This is the reason why management efficiency will be expanded by integrated operation and management of the previously separately operated and managed sectors, such as cost reduction and efficiency enhancement, reduction of financial costs and liquidity risk due to credit rating consolidation, reduction of exchange-position risk, integration of purchasing lines between the two companies and cost reduction through joint purchase of materials.

Although both companies do not have overlapping product portfolios in the sales sector, they have a common spot with B2C (Business-to-consumer) businesses. From the perspective of the Sajo Group, the combination of major business sectors in Sajo Beach and fresh (cold and frozen) sectors in Daelim can be used to strengthen its business organization, establish strategic and active business strategies and expand opportunities to participate in the market participation.

"The merger is aimed at securing competitiveness in the market by combining core capabilities of the two companies, while also gaining proper recognition of corporate value," said Sajo Group. "We will make efforts to improve shareholder value and bring about customer satisfaction at the same time as establishing a foothold to become a global comprehensive food company through the merger."

윤영주 기자 다른기사 보기