올해 상반기 주요기업의 인수합병(M&A) 건수가 전년 동기 대비 큰폭으로 감소한 것으로 나타났다.
21일 M&A업계에 따르면 한국M&A거래소는 지난 20일 ‘2019년 상반기 주요기업 M&A 추진 실태’ 보고서를 공개했다. 보고서를 보면 상반기 전자공시시스템에 공시된 M&A 건수는 총 328건으로 작년 상반기 428건 대비 23.4% 줄었다.
상장사의 경우 153건으로 22건(12.6%) 줄었으며 비상장 주요기업의 경우 175건으로 30.8%가 감소했다.
상반기 M&A 건수가 크게 감소한 것은 최근 불안한 유럽 정세 전망, 미국·중국 간 무역분쟁의 여파, 중동의 지정학적 리스크가 고조되면서 불확실성 증대에 다른 글로벌 M&A 거래의 하향세 전환이 영향을 미친 것으로 분석된다는 게 한국M&A거래소 측의 설명이다.
M&A유형별로는 주식양수도 159건(48.5%), 합병 94건(28.7%), 제3자배정 유상증자 48건(14.6%) 순으로 작년 상반기와 비슷한 양상을 보였다.
한국M&A거래소 측은 “주권상장회사는 공개매수 및 제3자배정 유상증자에서, 비상장 주요기업은 합병 및 주요 영업양수도에서 건수 감소가 두드러졌다”며 “지난해 상반기에 이어 2019년 상반기에도 주식양수도 및 합병의 건수비중이 높게 나타난 것은 주요기업들이 M&A 수단으로 주식양수도 및 합병을 선호한데 따른 것으로 보인다”고 전했다.
상반기 M&A 거래금액은 주권상장회사 14조8378억원, 비상장 주요기업 7조9287억원으로 총 합계는 22조7655억원이었다. 이는 작년 상반기 총 31조1867억원 대비 8조4220억원(27.0%) 감소한 수치다.
상장사의 경우 거래금액이 작년 상반기 24조1187억원에서 12.1% 감소한데 반해 비상장사는 7조680억원원에서 12.2% 증가했다.
M&A 유형별 거래금액은 주식양수도가 11조5961억원으로 50.9%를 차지했고 합병 4조8437억원(21.3%), 제3자배정 유상증자 3조6297억원(15.9%) 순으로 집계됐다.
상반기 M&A 추진 주요기업의 업종분포 중 M&A 건수가 집중된 업종은 없는 가운데 정보통신·영상·컨텐츠(11.9%), 전자·전기·가스(11.9%), 건설·부동산·광업(10.4%) 등 3개 업종의 건수비중이 10% 이상으로 비교적 높게 나타났다.
작년 상반기 대비 정보통신·영상·컨텐츠 및 금융·보험·금융지원 등 2개 업종은 건수가 증가하고 1개 업종은 건수가 감소한 것으로 나타났다.
업종별 건수비중은 M&A유형별로 상이했다. 상장사의 경우 합병은 바이오·의약·헬스가 17.2%로 높게 나타났고 주식양수도는 기계·금속·제강이 22.0%로 집계됐다.
비상장 기업의 경우 합병은 서비스가 22.2%로 높았고 주식양수도는 전자·전기·가스 15.0%, 제3자배정 유상증자는 바이오·의약·헬스가 19.2%로 건수비중이 제일 높았다.
한국M&A거래소 측은 “주요기업 M&A거래금액이 감소한 것은 전체적으로 M&A건수 감소와 더불어 주요기업들이 주로 중소형 규모의 M&A를 추진한데 따른 것”이라며 “전자·전기·가스 업종의 M&A건수비중이 연이어 높은 것은 이 업종에 속한 주요기업들이 사업구조 개편, 구조조정 등의 목적으로 합병 주식양수도 등 M&A를 적극 추진한데 따른 것으로 보인다”이라고 밝혔다.
[M&A] In the first half of this year, M&A fell 23.4% year-on-year..."The impact of slowing global economic growth"
The number of mergers and acquisitions by major companies fell sharply in the first half of this year from a year earlier, the report showed.
According to M&A industries on the 21st, Korea M&A Exchange released a report titled 'Status of M&A Implementation of Major Companies in the first half of 19' on the 20th. According to the report, a total of 328 M&As were disclosed to the electronic disclosure system in the first half of the year, down 23.4 percent from 428 in the first half of last year.
The number of listed companies fell 22 cases, or 12.6 percent, to 153 while that of major unlisted companies dropped 30.8 percent to 175 cases.
The sharp drop in the number of M&As in the first half of the year is attributed to a downward shift in other global M&A transactions in increasing uncertainties due to the prospects of unstable European situations, the fallout of trade disputes between the U.S. and China, and heightened geopolitical risks in the Middle East, according to the Korea M&A Exchange.
By M&A type, the number of stock purchases was 159 (48.5 percent), 94 merger cases (28.7 percent), and 48 paid-in capital increases (14.6 percent) in third-party allotment, similar to that of the first half of last year.
"The share listing company saw a significant decrease in the number of shares in mergers and acquisitions, while the number of non-listed major companies was increased in the first half of last year and in the first half of 2019," said the Korea M&A Exchange. "It seems that major companies prefer stock purchases and mergers through M&A means."
In the first half, M&A transactions amounted to 14.8378 trillion won for sovereign listing companies and 7.9287 trillion won for non-listed major companies, with a combined total of 22.765 trillion won. The figure is down from a total of 31.1867 trillion won in the first half of last year, with 8.442 trillion won or 27.0 percent.
For listed companies, the amount of transactions fell 12.1 percent from 24.18 trillion won in the first half of last year, while non-listed firms saw their transactions rise 12.2 percent from 7.68 trillion won over the cited period.
The amount of transactions by M&A type was 11.596 trillion won, 50.9 percent, followed by 4.8437 trillion won (21.3 percent), and 3.62 trillion won (15.9 percent) in paid-in capital increase with third-party allocation.
While there are no industries that have focused on the number of M&As among major companies that are promoting M&As in the first half of this year, the ratio of M&As in three industries: information and communication, video, and contents (11.9%), electronic, electric, gas (11.9%), and construction, real estate, and mining (0.4%) were relatively high.
Compared to first half of last year, two industries such as information and communication, video, contents, and financial, insurance, and financial support saw their number increase and one industry saw a decrease.
The ratio of the number of cases in each industry was different for each type of M&A In the case of listed companies, bio, medicine and health care were high at 17.2 percent, while machine, metal and steel receiving was tallied at 22.0 percent.
In the case of unlisted companies, the merger service was higher at 22.2 percent, while the transfer of stocks was the highest at 15.0 percent for electronics, electricity and gas, and 19.2 percent for capital increase for third-party allocation.
"The decrease in the amount of major companies' M&A transactions is attributable to the decrease in the number of M&As overall, as well as the fact that major companies are pushing for small and medium-sized M&As," said a representative of the Korea M&A Exchange.
