하나금융지주(하나금융)가 더케이손해보험 지분 인수를 추진하고 있다. 비금융 경쟁력 강화를 꾀하기 위한 일환에서다.

5일 증권가에 따르면 하나금융은 자체적인 현장 실사를 마치고 본입찰을 진행하기 위해 한국교직원공제회와 매각 협상을 진행중이다.

교직원공제회는 더케이손보의 지분 100%를 소유하고 있는 곳이다. 교직원공제회는 지분 매각을 위해 매각주관사로 삼정KPMG를 선정해 매각을 진행해왔다. 더케이손보는 지난 2003년 자동차보험 전문회사로 설립, 2014년 종합손보사로 승격됐다. 지난해 말 기준 자산규모는 8140억원, 순자산은 1500억원 가량이다.

하나금융은 더케이손보 인수를 통해 비은행 비중을 끌어올린다는 복안인 것으로 알려졌다. 하나금융은 올해 초 롯데카드를 인수하는 등 비은행 경쟁력 강화를 추진해왔다.

하나금융의 더케이손보 지분 인수의 관건은 가격이다. 교직원공제회 측은 더케이손보 지분 매각액으로 1500억원 가량을 원하는 것으로 알려졌다. 반면 하나금융은 2020년부터 시행되는 국제보험회계기준 등의 영향으로 자본금 확충 부담이 커질 수 있는 점을 들어 1000억원 정도를 인수 적정금액으로 생각하고 있다.

500억원 가량 가격 차이를 보이고 있지만 국제보험회계기준 도입 등을 앞두고 있어 가격 협상 폭을 얼마나 줄이느냐에 따라 매각이 급물살을 탈 것으로 보인다. 교직원공제회 측은 교직원 등을 대상으로 자동차보험 위주의 영업을 펼쳐 고객층이 탄탄하다는 점을 장점으로 내세우고 있는 것으로 알려졌다.

하나금융이 더케이손보 인수에 나선 것은 다른 금융지주사에 비해 은행 의존도가 높은 수익 구조 때문이다. 올해 3분기 누적 기준 하나금융 순이익에서 은행이 차지하는 비중은 87.8%다. 신한금융지주(64.3%)와 KB금융지주(72.2%)와 비교했을 때 월등히 높다. KB금융은 KB손보를 보유하고 있고 우리금융은 은행비중이 90%가 넘지만 보험사보다 증권사를 우선적으로 검토하고 있다.

하나금융은 지난해 말 ‘하나손해보험’ 상표 등록을 마쳐 손해보험사를 인수할 금융지주로 거론돼왔다. 특히 비은행 부문 강화를 강조하며 2025년까지 비은행 비중을 30%까지 늘리는 것도 목표로 밝혔다.

증권가 한 관계자는 "1000억원대의 금액으로 손해보험사 라이선스를 취득할 수 있다는 것은 하나금융지주 입장에서 상당히 매력적인 요소"라며 "양측 간 인수가에 대한 의견차이는 있지만 가격차이만 좁혀진다면 연내 매각 가능성도 충분해 보인다"고 말했다.

[M&A] Hana Financial Group Inc. seeks to take over The K-Haean Insurance Co.

Hana Financial Group, or Hana Financial Group, is seeking to acquire the stake in The Kayson Insurance. The move is part of efforts to strengthen non-financial competitiveness.



According to securities companies on the 5th, Hana Financial Group is negotiating the sale with the Korea Teachers Credit Service to complete its own on-site inspection and proceed with the main bidding.



The Teachers' Credit Association is where it owns 100 percent of The Kaysonbo. The teachers' association has selected Samjeong KPMG as the lead manager for the sale to sell the stake. The K-Sonbo was established in 2003 as a company that specializes in automobile insurance and was promoted to general manager in 2014. As of the end of last year, the company had 814 billion won in assets and 150 billion won in net assets.


Hana Financial reportedly plans to boost its non-banking portion through the acquisition of The Kaysonbo. Hana Financial has been pushing to strengthen its non-banking competitiveness by acquiring Lotte Card earlier this year.



Price is the key to Hana Financial's takeover of the stake in The Kaysonbo. The teachers' association reportedly wants about 150 billion won from the sale of its stake in The K-Sonbo. Hana Financial, on the other hand, considers around 100 billion won as the appropriate amount for the acquisition, citing that the burden of capital expansion could increase due to the influence of international insurance standards that will take effect in 2020.


Although there is a price difference of about 50 billion won, the sale is expected to accelerate depending on how much price negotiation is made as international insurance standards are set to be introduced. The teachers' association is known to have conducted auto insurance-oriented operations for teachers and other employees and put forward the solid customer base as an advantage.



Hana Financial Group's bid to acquire The Kaysonbo is due to its profit structure, which is more banking-dependent than other financial holding companies. Banks accounted for 87.8 percent of Hana Financial's net profit in the third quarter of this year based on a cumulative basis. It is far higher than Shinhan Financial Group's 64.3 percent and KB Financial Group's 72.2 percent. KB Financial has KB Financial Group Inc. and Woori Financial Group has more than 90 percent of the bank's weight, but is considering brokerage houses ahead of insurers.



Hana Financial has been cited as a financial stakeholder to take over the non-life insurer by completing the registration of the "Hana-Hae Insurance" trademark late last year. In particular, it said it also aims to increase the portion of non-banking to 30 percent by 2025, emphasizing the strengthening of the non-banking sector.



"The fact that Hana Financial Group can obtain a license for a non-life insurance company with an amount of 100 billion won is a very attractive factor for Hana Financial Group," a stock market source said. "There is a difference of opinion on the acquisition between the two parties, but if the price difference is narrowed, the possibility of the sale within this year seems to be sufficient."

윤영주 기자 다른기사 보기