톱택이 세계 최초 나노섬유 상용화 기술을 보유한 '에프티이앤이' 인수에 나선다.
27일 인수합병(M&A)업계에 따르면 에프티이앤이 매각주산사인 EV한영은 톱텍을 우선협상대상자로 선정했다. 지난주 본입찰 참여자가 없었던 만큼 톱텍의 에프티이앤이 인수는 확정적에 가깝다.
에프티이앤이는 관계인집회를 열어 톱텍에 매각하는 내용이 골자인 회생계획안을 상정할 계획이다. 매각가격은 150억원 규모가 될 전망이다.
에프티앤이이의 매각은 제3자 배정 유상증자 및 회사채 발행 등 외부자본 유치를 통해 이뤄진다. 인수대금의 50% 이상은 유상증자 형태로 납입된다.
회생담보채권 75억1400만원, 회생채권 96억4000만원 일체를 변제하는 방식이다. 변제금액을 초과하는 인수대금은 회사 내 유보된다.
에프티이앤이는 나노섬유의 생산 및 판매와 친환경 에너지설비 사업을 영위하는 업체다. 나노섬유 대량생산이 가능한 해외 자회사를 통해 안정적인 제품공급력을 갖추고 있다. 나노 필터 및 의류용 원단을 생산하는 필리핀 공장인 파인텍스 테크 100%와 태양광 발전산업인 광석태양발전소 50% 지분을 보유하고 있다. 캐나다법인은 지난 2월 회생절차를 신청해 청산절차를 진행하고 있다.
1997년 EnE 시스템으로 시작해 2002년 코스닥에 상장했다. 2004년 필리핀법인, 2013년 캐나다법인을 설립했다. 2015년 나이키에 나노멤브레인을 독점 공급했지만 2017년 재무제표에 대한 외부 감사인의 ‘의견거절’로 한국거래소로부터 상장폐지가 결정됐다.
외부 감사인은 에프티이앤이의 필리핀과 캐나다 종속회사 감사 자료 확보 어려움 등을 이유로 의견거절을 표명했다. 결국 2019년 회생에 돌입했다.
톱텍의 경우 연내 레몬을 상장하고, 끌어들인 자금을 공장 증설에 투자해 2021년까지 매출 3000억원을 달성하겠다는 목표인 만큼 에프티이앤이 인수가 중요하다. 톱텍은 에프티이앤이에 DIP(Debt in Possession Financing, 신규자금대여) 금융으로 8억원을 투입한 것으로 알려졌다.
IB업계 관계자는 “나노섬유시장은 2021년 CAGR(연평균 성장률) 28.2%의 높은 성장률을 보일 것으로 전망, 향후 R&D(연구개발) 능력의 중요성이 중요하다”며 “나노섬유 납품처가 나이키, 슈나이더, 한국데쌍트, 코오롱, 휠라코리아, LG패션 등 다양하다”고 말했다.
[M&A] Toptec and FFTI & Co., Ltd., which owns nanofiber commercialization technology, have selected preferred bidder for the acquisition.
Toptec is going to take over 'FeTiN' that has world's first nanofiber commercialization technology.
According to M&A industries on the 27th, F.T.I. and EV Han-young, which is the main creditor of the sale, selected TopTec as the preferred bidder. Since there were no participants in last week's main bidding, top-tech's acquisition of F.T.E.N. is almost certain.
It is planning to hold a meeting of related people and introduce a revival plan that focuses on selling it to TopTec. The sale price is expected to be worth 15 billion won.
The sale of F.T.I.E. will be made through attracting outside capital, including the issuance of paid-in capital and corporate bonds allocated to third parties. More than 50 percent of the proceeds will be paid in the form of a paid-in capital increase.
The plan calls for the repayment of 7.514 billion won in bonds with recovery collateral and 9.64 billion won in loans with rehabilitation. Acquisitions exceeding the reimbursement amount will be reserved in the company.
F.T.&E is a company that operates production and sales of nanofiber and eco-friendly energy facilities. It has stable product supply through its overseas subsidiaries that can mass-produce nanofiber. It holds a 100 percent stake in Finetex Tech, a Philippine plant that produces fabric for nano filters and clothing, and a 50 percent stake in photovoltaic power plant, a solar power industry. The Canadian subsidiary applied for a rehabilitation process in February and is undergoing a liquidation process.
It started with the EnE system in 1997 and went public on the KOSDAQ in 2002. It established a Philippine corporation in 2004 and a Canadian subsidiary in 2013. It exclusively supplied Nano-Memberine to Nike in 2015, but the delisting was decided by the Korea Exchange due to "no opinion" from outside auditors on its financial statements in 2017.
The outside auditor expressed his objection, citing the difficulty of securing audit data from its Philippine and Canadian subsidiaries. It eventually began to revive itself in 2019.
In case of TopTec, it is important for F.T.E.N. to take over as its goal is to make 300 billion won in sales by 2021 by listing lemons within this year and investing drawn funds in plant expansion. Top-Tec is known to have invested 800 million won into DIP (debt in POSSESSION Financing) finance.
"The nanofiber market is expected to grow at an annual rate of 28.2 percent in 2021, and importance of R&D (R&D) capabilities is important." said a representative for an IB industry.
