[M&A] 하이브, 이타카홀딩스 인수…글로벌 시장 진출 본격화 / [M&A] HYBE, acquires Ithaca Holdings ... Entering the global market in earnest
[M&A] 하이브, 이타카홀딩스 인수…글로벌 시장 진출 본격화 / [M&A] HYBE, acquires Ithaca Holdings ... Entering the global market in earnest
  • 윤영주 기자
  • 승인 2021.04.06 08:20
  • 댓글 0
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BTS [사진=빅히트엔터테인먼트 제공]
BTS [사진=빅히트엔터테인먼트 제공]

 

하이브가 미국 종합 미디어 기업 이타카 홀딩스를 인수, 글로벌 시장 진출을 본격화 한다. 하이브는 BTS의 소속사인 빅히트엔터테인먼트의 새로운 이름이다. 하이브는 이타카 홀딩스 인수를 바탕으로 글로벌 사업 확대에 나선다는 방침이다.

6일 인수합병(M&A)업계에 따르면 하이브는 지난 2일 공시를 통해 자회사 빅히트 아메리카가 음악, IT, 영화, 문화 등 다양한 영역에서 사업을 영위하고 있는 이타카 홀딩스 지분 100%를 인수한다고 밝혔다. 인수금액은 1조원에 달한다. 인수 대상에는 이타카 홀딩스 창업자 스쿠터 브라운이 이끄는 SB 프로젝트(Scooter Braun Project, SB Project)와 빅머신 레이블 그룹(Big Machine Label Group) 등 다양한 사업 부문이 포함된다. 스쿠터 브라운은 하이브의 이사회에 합류하게 되고, 스콧 보세타(Scott Borchetta)는 빅머신 레이블 그룹 CEO로 남는다. 이와 함께 이타카 홀딩스의 주요 임직원 및 소속 아티스트들이 하이브의 유상증자에 참여, 양사의 협력관계를 강화한다.

방시혁 하이브 이사회 의장은 “이타카 홀딩스와 새로운 파트너십은 어느 누구도 상상하지 못한 새로운 도전으로, 두 기업은 그동안 축적한 성과와 노하우 그리고 전문성을 바탕으로 국경과 문화의 경계를 넘어 긴밀한  협업으로 고도의 시너지를 창출할 것”이라며 “지금까지와는 또 다른 차원에서 음악 산업의 새 패러다임을 열어갈 하이브와 이타카 홀딩스의 무한한 가능성을 지켜봐 주길 바란다”고 밝혔다.

하이브와 이타카 홀딩스는 파트너십을 통해 방탄소년단, 투모로우바이투게더, 세븐틴, 뉴이스트, 여자친구, 지코, ENHYPEN(엔하이픈), 저스틴 비버, 아리아나 그란데, 제이 발빈, 데미 로바토, 토마스 레트, 플로리다 조지아 라인, 레이디 에이 등 다양한 글로벌 아티스트들의 음반제작과 매니지먼트 활동을 함께 하게 된다. 이타카 홀딩스는 미국 내 시장과 산업 전문성을 기반으로 하이브 소속 국내 아티스트들의 미국 시장 진출을 가속화하고 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화한다는 계획이다. 지난 2017년 칼라일 파트너스(Carlyle Partners) VI 펀드를 통해 이타카 홀딩스에 초기 투자한 미국계 사모펀드(PEF) 칼라일 그룹은 이번 계약과 동시에 이타카 홀딩스의 상당한 규모 소수 지분을 매각할 예정이다.

하이브의 이타카 홀딩스 인수에 대한 증권가의 반응은 긍정적이다. 한국투자증권은 하이브에 대해 북미 레이블 인수를 통해 진정한 글로벌 엔터사로 거듭났다고 평가하며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 기존의 31만원에서 34만원으로 상향 조정했다.

박하경 한국투자증권 연구원은 "하이브는 지난 1일 물적 분할 공시를 통해 빅히트 뮤직을 포함한 모든 레이블사를 자회사 형태로 보유하게 됐다"며 "레이블들의 독립성을 강화해 비유기적 성장의 기반을 다졌고 북미 레이블 인수를 통해 진정한 글로벌 엔터사로 거듭났다"고 진단했다. 그는 북미 레이블사 인수를 통해 예상되는 시너지 효과로 포트폴리오 확장 및 방탄소년단(BTS) 의존도 완화, 글로벌 시장 진출의 교두보 마련, 플랫폼, 콘텐츠 사업 강화 등을 꼽았다.

이베스트투자증권도 하이브에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가를 기존 35만원에서 50만2000원으로 상향조정했다.

안진아 이베스트투자증권 연구원은 “코로나19 지속기간 동안 팬 플랫폼을 위시한 간접매출 확대와 코로나 이후 확보한 다양한 국내외 탑티어 아티스트 라인업으로 투어 개최 시 하이브의 글로벌 음악시장 점유율은 어쩌면 생각보다 더 가파르게 올라갈 수 있을 것”이라며 “글로벌 음악시장의 주도권을 한국이 가져올 수도 있는 그런 꿈이 현실화될 가능성도 배제할 수 없다”고 분석했다.

KB증권이도 투자의견 '매수'(Buy)를 유지하고, 목표주가 27만원에서 30만5000원으로 상향 조정했다.

M&A업계 관계자는 "하이브의 아티카 홀딩스 인수는 단순 글로벌 사업 진출을 넘어 종합미디어그룹으로 변화를 위한 시도라는 게 전반적인 평가"라며 "제2의 도약을 위해 다양한 분야로 사업 확장을 위해 적극 나설 것으로 예상된다"고 말했다.

 

[M&A] HYBE, acquires  Ithaca Holdings  ... Entering the global market in earnest

 

[사진=넷마블] _BTS 월드_ ANOTHER STORY 시즌 2 챕터6 업데이트
[사진=넷마블] _BTS 월드_ ANOTHER STORY 시즌 2 챕터6 업데이트

 

HYBE has acquired Ithaca Holdings, a U.S. media company, and is starting to enter the global market in earnest. HYBE is the new name for Big Hit Entertainment, the agency of BTS. HYBE is planning to expand its global business based on its acquisition of Ithaca Holdings.


According to the M&A industry on the 6th, HYBE announced in a public announcement on the 2nd that its subsidiary Big Hit America will acquire a 100% stake in Ithaca Holdings, which is operating in various fields such as music, IT, movies and culture. The acquisition amounts to 1 trillion won. The acquisitions include a variety of business sectors, including the Scooter Braun Project (SB Project), led by Ithaca Holdings founder Scooter Brown, and the Big Machine Label Group. Scooter Brown joins Hive's board of directors, while Scott Borchetta remains CEO of Big Machine Label Group. In addition, Ithaca Holdings major executives and artists will participate in Hive's paid-in capital increase to strengthen the partnership between the two companies.


"The new partnership with Ithaca Holdings is a new challenge that no one has ever imagined, and the two companies will create high synergy through close collaboration across borders and cultural boundaries," said Bang Si-hyuk, chairman of HYBE's board.

HYBE and Ithaca Holdings will partner with BTS, Tomorrow By Together, Seventeen, NU'EST, Girlfriend, Zico, ENHYPEN (Enhypen), Justin Bieber, Ariana Grande, Jay Balvin, Demi Lovato, Thomas Rhett, Florida Georgia Line, Lady A. Itaca Holdings plans to accelerate HYBE's domestic artists' entry into the U.S. market and industrial expertise and strengthen their competitiveness in the global market. The U.S. private equity fund (PEF) Carlisle Group, which initially invested in Ithaca Holdings through the Carlyle Partners VI Fund in 2017, will sell a significant minority stake in Ithaca Holdings at the same time as the contract.

Stock market response to HYBE's acquisition of Ithaca Holdings is positive. Korea Investment & Securities evaluated HYBE as a true global enterprise through the acquisition of North American labels, maintaining its investment opinion "buying" and raising its target stock price from the previous 310,000 won to 340,000 won.

Park Ha-kyung, a researcher at Korea Investment & Securities, said, "HYBE has owned all label companies, including Big Hit Music, in the form of subsidiaries, strengthening the independence of labels, and becoming a true global enterprise through North American label acquisition." He cited expanding portfolios, easing reliance on BTS (BTS), establishing a bridgehead for entering the global market, and strengthening the platform and content business as synergies expected through the acquisition of North American label companies.


Ebest Investment & Securities also maintained its investment opinion on HYBE as a "buy" and raised its target share price to 502,000 won from 350,000 won.

Ahn Jin-ah, a researcher at E-Best Investment & Securities, said, "We cannot rule out the possibility that HYBE's global music market share could rise more steeply than we thought through the expansion of indirect sales including fan platforms during the Korona 19 period and various top tier artists after Corona."

KB Securities also maintained its investment opinion "Buy" and raised its target stock price from 270,000 won to 305,000 won.
 

 

 


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